De volgende risico’s met gevolgen voor treasury kunnen zich voordoen:
- Beleidsmatig risico: dit risico kan zich voordoen als partijen de beleidsmatige
uitgangspunten achter de landschapsfondsen wijzigen, bijv. door de
vergoedingsbasis voor Groenblauwe Diensten aan te passen. Extra stortingen
door fondsparticipanten kunnen in dit geval noodzakelijk zijn.
- Tegenpartij risico: Dit betreft het risico dat een tegenpartij niet aan zijn/haar
verplichtingen voldoet. Dit risico kan worden beheerst door in overeenkomsten
toegezegde verplichtingen op te nemen.
- Renterisico: Dit betreft het risico van meer- of minderopbrengsten vanwege
fluctuaties van de rente op de geld- en kapitaalmarkt. Risico is dat de
opbrengsten beduidend lager uitkomen dan in de modelberekeningen en het
landschapsfonds na verloop van tijd nietmeer aan haar verplichtingen kan
voldoen. Dit risico kan beheerst worden door in de modelberekeningen die aan
fondsvorming vooraf gaan met conservatieve rentescenario’s te rekenen.
- Liquiditeitsrisico: Dit betreft het risico dat niet voldaan kan worden aan
verplichtingen die op korte termijn (tot 24 maanden) vervallen. Dit risico kan
worden beheerst door per kwartaal een update van de liquiditeitsprognose
voor de komende 24 maanden te maken. Indien zich onverhoopt toch een
liquiditeitsprobleem aandient, kan dit zo nodig via een (kortlopende)
kredietfaciliteit worden opgevangen.
- Juridisch risico: Dit betreft het risico dat ten gevolge van juridische fouten
vorderingen niet inbaar zijn en/of schulden vervroegd worden opgevraagd. Dit
risico wordt beheerst doordat:
• gewerkt wordt met standaard documentatie (akten e.d.), die door
gekwalificeerde juristen zijn opgesteld en waarvan de actualiteit door deze
juristen wordt bewaakt,
• indien er geen standaard documentatie wordt gebruikt, het benodigde
document door een jurist opgesteld of gecontroleerd wordt.
Een juridisch risico is ook de situatie waarin achteraf wordt geconcludeerd dat
de bestedingen van de fondsgelden niet in overeenstemming zijn met aanbesteding
en/of staatssteunregels. De weging van dit risico is afhankelijk van een deskundig (juridisch) oordeel hierover.
- Operationeel risico: Dit betreft het risico van een potentieel verlies, als gevolg van inadequate of falende interne processen, menselijk gedrag en systemen of externe gebeurtenissen. Dit risico kan beheerst worden met een actueel (door externen getoetst) Handboek Administratieve Organisatie, waarin ook treasuryaspecten zijn vastgelegd. Deze procedures voorzien onder andere in functiescheiding.
- Imagorisico: Dit is het risico dat imagoschade wordt opgelopen ten gevolge van, in dit geval, treasuryactiviteiten. Dit risico wordt vooral beperkt door het opstellen van en uit (laten) voeren van een risicomijdend treasurybeleid.
Voor het beheersen van deze risico’s dient het landschapsfonds specifiek beleid te ontwikkelen.